La compañía de telesalud Hims & Hers se encuentra en el ojo del huracán. El panorama competitivo en el lucrativo sector de los medicamentos para la pérdida de peso se ha tornado feroz, justo cuando algunos modelos de valoración teóricos aún apuntan a un potencial alcista significativo. La presión sobre su cotización es palpable.
Un movimiento agresivo que cambia las reglas del juego
El gigante farmacéutico danés Novo Nordisk ejecutó una jugada estratégica de gran calado el 5 de enero de 2025. Lanzó al mercado la versión oral de su fármaco para adelgazar, Wegovy, a un precio de 149 dólares mensuales, excluyendo el reembolso de seguros. Esta oferta de acceso directo representa un desafío frontal para empresas como Hims & Hers, cuyo crecimiento se ha sustentado en proporcionar alternativas más asequibles a los tratamientos de marca premium.
El nerviosismo en el mercado de valores ha sido inmediato. Aunque la acción de Hims & Hers registró una recuperación del 2,12% este martes, el retroceso acumulado en los últimos noventa días ronda el 40%. Un ratio precio-beneficio de 64 refleja que los inversores continúan descontando un crecimiento muy vigoroso, una expectativa que ahora parece más difícil de cumplir.
La búsqueda de una nueva hoja de ruta: diversificación
Ante este escenario, Hims & Hers ha iniciado un giro táctico. La firma está ampliando de forma deliberada su cartera de servicios hacia tratamientos basados en hormonas, con especial foco en las terapias de testosterona y para la menopausia. Los analistas interpretan esta maniobra como un intento de construir un segundo pilar de negocio sólido y, de este modo, disminuir su dependencia del volátil mercado de los agonistas del GLP-1.
Acciones de Hims & Hers: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Hims & Hers - Obtén la respuesta que andabas buscando.
La estrategia se complementa con una expansión geográfica hacia Canadá y el lanzamiento de "Labs", un servicio centrado en ofrecer datos de salud personalizados. La eficacia de estas iniciativas para fidelizar clientes a largo plazo será un factor clave que se despejará en los próximos informes trimestrales.
El escepticismo se mantiene en el consenso analítico
Las opiniones entre los expertos muestran divergencias. De un total de 17 analistas que cubren el valor, la recomendación predominante es "Mantener". El precio objetivo promedio se sitúa en 45,50 dólares, lo que implica un potencial de revalorización del 28% desde los niveles actuales. No obstante, el amplio rango de objetivos, entre 30 y 85 dólares, es un claro indicador de la elevada incertidumbre que persiste.
Algunos, como Zacks Research, adoptan una postura más pesimista con una recomendación de "Vender", argumentando revisiones a la baja en las estimaciones de beneficios. Curiosamente, ciertos modelos de valoración fundamentales calculan un valor razonable para la acción de 63,39 dólares, más de un 45% por encima del precio de mercado. La cuestión central para los inversores es discernir si esta disparidad constituye una oportunidad de entrada o, por el contrario, subestima los riesgos operativos reales.
Las próximas cifras, correspondientes al primer trimestre de 2026, serán determinantes. Revelarán si los nuevos campos terapéuticos son capaces de compensar el viento en contra que sopla en el negocio de la pérdida de peso. Hasta entonces, la acción de Hims & Hers se perfila como una inversión de alto riesgo, donde la incertidumbre sobre su valoración correcta sigue siendo considerable.
Hims & Hers: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Hims & Hers del 7 de enero tiene la respuesta:
Los últimos resultados de Hims & Hers son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Hims & Hers. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 7 de enero descubrirá exactamente qué hacer.
Hims & Hers: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!
