La todopoderosa en la industria alimentaria Kraft Heinz sorprendió a los inversores al suspender la esperada separación de su negocio en dos compañías independientes. El plan de desagregar en "Global Taste Elevation Co." y "North American Grocery Co." quedó en pausa, y la empresa lanzó además una guía para 2026 que dista notablemente de las expectativas del mercado. ¿Podrá un nuevo programa de inversión de 600 millones de dólares devolver la tracción a la firma?
Ruptura de la estrategia y perspectivas débiles
El cambio de rumbo se explica por la decisión de frenar la escisión planificada, que hasta ahora se consideraba el principal motor para desbloquear valor oculto dentro del grupo. En su lugar, la dirección apuesta por una reestructuración interna y destina 600 millones de dólares a la revitalización de las marcas centrales.
El panorama para 2026 no ayuda a levantar el ánimo de los inversores. La gestión prevé un beneficio por acción (BPA) ajustado entre 1,98 y 2,10 dólares para el año, cifra muy por debajo de las estimaciones de consenso de la calle, que se situaban alrededor de 2,50 dólares. Además, se espera una caída orgánica de ingresos de entre 1,5% y 3,5%. La empresa atribuye la debilidad a la presión inflacionaria persistente y a un entorno adverso derivado de la reducción de las ayudas estatales para alimentos (SNAP) en el mercado estadounidense.
Acciones de Kraft Heinz: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Kraft Heinz - Obtén la respuesta que andabas buscando.
Resultados del cuarto trimestre de 2025: un cuadro mixto
La reorientación estratégica coincidió con la publicación de resultados correspondientes al cuarto trimestre de 2025, que mostraron signos mixtos:
- Ganancias: el BPA ajustado fue de 0,67 dólares, ligeramente por encima de las estimaciones de 0,61 dólares.
- Ingresos: los ingresos alcanzaron 6,35 mil millones de dólares, fallando frente a las expectativas y registrando una caída del 3,4% frente al mismo periodo del año anterior.
- Volumen: el crecimiento orgánico de las ventas mostró un descenso del 4,2%.
Reacciones de analistas y visión de mercado
La combinación de cambio estratégico y guía modesta provocó movimientos inmediatos en el mercado. JPMorgan rebajó la acción a Underweight desde Neutral y fijó un precio objetivo de 22,00 dólares, lo que implica un potencial de caída de dos dígitos respecto al nivel actual. Los analistas cuestionan si la reorientación operativa logrará revertir la tendencia dada la caída de las cantidades vendidas y la presión sobre los márgenes.
La compañía enfatiza que pretende resolver los problemas principalmente desde el frente operativo, no mediante cambios estructurales de mayor alcance. El foco estará puesto en reforzar el marketing y en mejoras de productos en segmentos débiles como el de los fiambres y el café. En cuanto a la parte de rentas, el dividendo continúa vigente: 0,40 dólares por acción, con pago programado para el 27. März 2026. Si esta medidas será suficiente para mitigar las preocupaciones de crecimiento, sigue siendo una incógnita frente a los retos fundamentales a los que se enfrenta la empresa.
Kraft Heinz: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Kraft Heinz del 13 de febrero tiene la respuesta:
Los últimos resultados de Kraft Heinz son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Kraft Heinz. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 13 de febrero descubrirá exactamente qué hacer.
Kraft Heinz: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!
