La carrera por la supremacía en inteligencia artificial entra en una fase crucial. Advanced Micro Devices (AMD) prepara un movimiento clave que podría redefinir el equilibrio de poder frente a Nvidia. La próxima semana, la consejera delegada Lisa Su realizará su primera visita oficial a Corea del Sur, con un objetivo claro: garantizar el suministro de componentes esenciales para su cadena de producción de chips.
Una agenda cargada de significado
El 18 de marzo, Su se reunirá en Seúl con Jay Y. Lee, presidente de Samsung. El tema central será asegurar el acceso a la memoria de alto ancho de banda (HBM), un elemento crítico y actualmente escaso para fabricar aceleradores de IA. Para AMD, competir con Nvidia en la expansión de centros de datos exige un acuerdo sólido con el gigante surcoreano, no solo para HBM, sino potencialmente también para la fabricación de semiconductores.
La agenda incluye también un encuentro con Choi Soo-yeon, directora de Naver, para impulsar el desarrollo de infraestructuras de IA soberanas. Los analistas subrayan el simbolismo del calendario: la visita coincide con la conferencia de desarrolladores GTC de Nvidia, un guiño estratégico para mostrar fortaleza y alianzas en Asia mientras su rival centra la atención en su propio evento.
Un negocio sólido frente a competidores emergentes
Mientras teje estas alianzas, el negocio central de AMD muestra una robustez notable. Sus ingresos en el segmento de centros de datos crecieron un 39% en el último trimestre, representando ya más de la mitad de su facturación total. Este impulso se sustenta en compromisos masivos de clientes: Meta y OpenAI han asegurado capacidad de GPU por un total de 12 gigavatios para los próximos años.
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Esta fortaleza operativa atrae a los inversores institucionales. Aunque los gestores de fondos han reducido su exposición general al sector de los semiconductores a su nivel más bajo desde 2012, han incrementado sus posiciones en AMD. No obstante, la acción acumula una caída de aproximadamente un 11% desde enero, cerrando el viernes a 168,82 euros. Una venta reciente de acciones por parte del directivo Paul Darren Grasby no ha alterado la confianza de los grandes inversores.
En cuanto a la competencia, la irrupción de nuevos actores como la startup china Lisuan Technology, que presentó una tarjeta gráfica de 6 nanómetros, no supone una amenaza inmediata. Las pruebas independientes indican que su rendimiento es comparable al del hardware de 2012, dejando intacta la posición de AMD en el segmento alto de chips para IA.
Más que una simple negociación de suministro
Las conversaciones en Corea del Sur trascienden el ámbito logístico. Si Lisa Su consigue fijar contingentes a largo plazo de HBM con Samsung, AMD eliminaría uno de los principales cuellos de botella para escalar su hardware de IA. Con los megacontratos de Meta y OpenAI ya en el bolsillo, la compañía estaría creando las condiciones operativas para capturar una mayor cuota en el lucrativo mercado de los centros de datos.
La ofensiva diplomática de AMD es, por tanto, un pilar fundamental de su estrategia para desafiar el dominio de Nvidia, combinando la fortaleza financiera actual con una visión a largo plazo sobre el control de la cadena de suministro.
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